高盛交易员公开 8 大投资心法：4％法则、资产配置术、何时再平衡？（转载）

5 P% d0 ^  j; e, b$ |" w+ V

: N) N2 w  U' N2 Q% G一位专门在推特分享加密货币、股票投资消息，自称曾在华尔街巨头高盛集团（Goldman Sachs）就职、拥有 14.5 万追踪数的推特帐号 WOLF，在昨日分享了多个他多年来依靠的投资守则。以下为动区为您做整理补充
1 u$ s; E# q( p* h3 q: S4 o6 H
1）4％法则
) ~" `) k# f9 v0 e4 N' P# O; ]8 j( @你应该达成每年可以从投资组合中获得 4％ 报酬的目标，让你永远不会担心会用完钱。
) w: |9 G  q  E) u
举例来说：如果你希望每年可以有 60 万维持生活开支（每月 5 万*12），那你就应该先累积 1,500 万元的投资组合。
9 T4 k1 E% S, v' ^8 G; m
有人说应该是 3％、也有人说是 6％，但目前主流是以 4％ 计算。

2）72 法则
如果你现在投资了 100 万元，需要多久时间可以翻倍？有一个快速的公式：「72 / 年化报酬率 ＝ 本金翻倍年数」。

据例来说：如果你当前投资年化报酬率为 8%，那 72/8＝9，代表约需要 9 年的时间让 100 万元翻倍。
4 q  R4 b! c& z; I2 j( f2 m, ?
2 v9 h0 Z* F" A, L1 n" E6 e另一种衍伸运用则是，如果你想知道假如 10 想翻倍，需要多少年化报酬率？那就将 72 / 10（年数） = 7.2（年化报酬率）。也就是说，你需要 7.2% 的报酬率，才能在 10 年内将你的资金翻倍。

% q5 D5 b5 W; \; w4 a3）多少比例投资债券？
投资组合中适合在债券分配多少比例？传统上会说依照你的年龄，分配债券百分比。

4 B2 b" t9 A. f% d% l举例来说，假如你是 30 岁，那你的投资组合中，债券适合占比 20%。但 WOLF 认为这太保守了，即使对保守型的投资人来说也是如此。
7 P& ?$ H4 @" @: K
所以他建议，如果想在你的投资组合中加入债券，可以将 120 减去你的年龄，再进行绝对值换算。
1 C3 ?* V8 |  m: j0 f5 _- e
举例来说：
+ m, k( t5 n- v" C: w
4 X! d, l# C; x. z3 {如果你现在 30 岁，120 – 30 = -10，那就可以投入 10%。
! Y3 U- z5 I/ R1 w
: o' R1 A) @( d如果你现在 50 岁，120 – 50 = -30，那就可以投入 30%。

4）5 / 25 法则
; b9 f. N. y; C7 p如果你的大比例投资组合，增加或减少了其规模的 5%，那么就该重新平衡。
6 R  z9 ~$ R5 h. X
/ h/ H' D# ?, m, b1 i5 V/ ]如果你的小比例投资组合，增加或减少其规模的 25%，则么就该重新平衡。
% l9 ]2 O% F0 _1 t6 M
5）7 年法则
+ _8 t2 ~: z: H# f如果你想保守一点，请不要动用你预计在未来 7 年内需要的资金。

* g6 w4 c" d0 D7 Y8 M1 ~1 k( ?如果您想更积极一点，请不要投资未来 5 年内需要的资金。
. Q; S% q4 Z0 A" i  @0 ^
" G; _4 p! H, o0 \. I: ?7 D) S. H# B6）维持股市平均回报率
平均而言，股票市场在其生命周期中每年的报酬率约为 10%。
, T0 e2 a( y" o* \. z
8 ~6 m% W* N& D' K如果你偏向积极进取的投资属性，那目标可以设为 10%；如果你想更保守一点，则可以预订为 8%；另外别忘了计算通货膨胀的影响。

7）5%法则
& {, D$ R4 i4 |) h请不要让任一支股票占比，超过你投资组合中的 5%，将您的净资产与单一家公司挂钩是有风险的。
& ^4 Q1 a0 D3 M* k
: h1 }$ |& s3 |  W; E' ~3 t请限制在投资组合的 5% 以下来对冲风险。
4 S3 o) z* h5 C  k
8）10/5/3 法则
股票、债券和其他现金等价物的长期平均年回报率，可以依照下列年化报酬率作为目标。

– 股票：10%
– 债券：5%
– CDS（贷款违约保险）、HYSA（银行储蓄帐户）等：3%
8 e( z: C8 j- D% M5 [
小结
' v! |" @" W9 L  b, s& B1 v虽然上述法则的年化报酬率，在 Web 3 世界里并不是那么难以达成，但加密世界也比较容易发生骇客攻击、或是如 FTX 这样中心化平台倒闭的风险，投资者务必要做好资产安全管理、以及投资组合分配，以分散风险。

是必须学习一下的事情的哦。

公开的人人尽知心法，就没有啥意义的了

慢慢理解吧，看见这样的文章头疼

那是来慢慢的了解一下的了

喜欢搞投资的可以看看这个帖啊，多少有些帮助的！
/ n% u# G1 p0 S  _8 n( h( @& o

不是很懂，又是法则又是技术，老司机啊！

这个我是一点也看不懂的了

等我有钱的时候再去学习了

怎么可能是会有平衡的时候啊

这方面的东西很值得学习