高盛交易员公开 8 大投资心法：4％法则、资产配置术、何时再平衡？（转载）

& C: b" ^" h8 Y- L* R0 h( M

一位专门在推特分享加密货币、股票投资消息，自称曾在华尔街巨头高盛集团（Goldman Sachs）就职、拥有 14.5 万追踪数的推特帐号 WOLF，在昨日分享了多个他多年来依靠的投资守则。以下为动区为您做整理补充

1）4％法则
你应该达成每年可以从投资组合中获得 4％ 报酬的目标，让你永远不会担心会用完钱。
" P7 G( f" Q$ K0 ?
举例来说：如果你希望每年可以有 60 万维持生活开支（每月 5 万*12），那你就应该先累积 1,500 万元的投资组合。
! e' q, A/ M$ L3 J2 s3 X* e
; w- L1 s* v( D# C1 |6 C4 z! G有人说应该是 3％、也有人说是 6％，但目前主流是以 4％ 计算。

2）72 法则
如果你现在投资了 100 万元，需要多久时间可以翻倍？有一个快速的公式：「72 / 年化报酬率 ＝ 本金翻倍年数」。

; X" B( y+ {: B4 m; B据例来说：如果你当前投资年化报酬率为 8%，那 72/8＝9，代表约需要 9 年的时间让 100 万元翻倍。
" e# G: @: h' Z% J% B, o
另一种衍伸运用则是，如果你想知道假如 10 想翻倍，需要多少年化报酬率？那就将 72 / 10（年数） = 7.2（年化报酬率）。也就是说，你需要 7.2% 的报酬率，才能在 10 年内将你的资金翻倍。
8 v! v# L: k1 y4 ]  _2 ]% q3 z2 D
3）多少比例投资债券？
2 N+ |) {+ H! \1 `0 H9 m投资组合中适合在债券分配多少比例？传统上会说依照你的年龄，分配债券百分比。

举例来说，假如你是 30 岁，那你的投资组合中，债券适合占比 20%。但 WOLF 认为这太保守了，即使对保守型的投资人来说也是如此。

所以他建议，如果想在你的投资组合中加入债券，可以将 120 减去你的年龄，再进行绝对值换算。

举例来说：

如果你现在 30 岁，120 – 30 = -10，那就可以投入 10%。
9 B& u' R$ z* {' J: X/ ^# R
如果你现在 50 岁，120 – 50 = -30，那就可以投入 30%。

4）5 / 25 法则
9 {% s7 p7 E6 @  K& P- K如果你的大比例投资组合，增加或减少了其规模的 5%，那么就该重新平衡。

如果你的小比例投资组合，增加或减少其规模的 25%，则么就该重新平衡。
6 y5 l' G' C$ q
5）7 年法则
如果你想保守一点，请不要动用你预计在未来 7 年内需要的资金。

如果您想更积极一点，请不要投资未来 5 年内需要的资金。

2 u% n" t& A8 z2 F2 V6）维持股市平均回报率
: C$ P& e" s2 C9 D& f/ S; ~平均而言，股票市场在其生命周期中每年的报酬率约为 10%。

, C# Z  Q6 s! J1 O: y6 s+ S# K1 i如果你偏向积极进取的投资属性，那目标可以设为 10%；如果你想更保守一点，则可以预订为 8%；另外别忘了计算通货膨胀的影响。

7）5%法则
6 ^8 l; H, p0 h: R) J请不要让任一支股票占比，超过你投资组合中的 5%，将您的净资产与单一家公司挂钩是有风险的。

2 h. `7 W  n8 h请限制在投资组合的 5% 以下来对冲风险。
: U  f2 C  G& z
) G1 N7 U. y! {# A( G) b0 i  e8）10/5/3 法则
股票、债券和其他现金等价物的长期平均年回报率，可以依照下列年化报酬率作为目标。
4 H3 W2 \% q  P
– 股票：10%
' V* _( a3 ~8 B( ~+ z8 G% W5 m7 Y– 债券：5%
– CDS（贷款违约保险）、HYSA（银行储蓄帐户）等：3%
$ z+ K9 E: J) o7 H- h
小结
虽然上述法则的年化报酬率，在 Web 3 世界里并不是那么难以达成，但加密世界也比较容易发生骇客攻击、或是如 FTX 这样中心化平台倒闭的风险，投资者务必要做好资产安全管理、以及投资组合分配，以分散风险。

7 Y6 W6 ]# @" h, k6 [

是必须学习一下的事情的哦。

公开的人人尽知心法，就没有啥意义的了

慢慢理解吧，看见这样的文章头疼

那是来慢慢的了解一下的了

喜欢搞投资的可以看看这个帖啊，多少有些帮助的！
6 p, P3 D8 y% b

不是很懂，又是法则又是技术，老司机啊！

这个我是一点也看不懂的了

等我有钱的时候再去学习了

怎么可能是会有平衡的时候啊

这方面的东西很值得学习