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标题: 比特币期权到期：在高风险市场中应对短期波动和战略定位（转） [打印本页]

作者: 人生如赌 时间: 2025-10-26 17:51
标题: 比特币期权到期：在高风险市场中应对短期波动和战略定位（转）
战略定位：利用市场机制和情绪指标
交易员会运用一系列策略来应对到期事件，从波动率操作到伽马剥头皮交易。一种方法是“在到期前2-3天买入波动率，并在到期时卖出”，正如PocketOption指南所建议的那样，利用隐含波动率的[飙升]获利。另一种方法是瞄准最大痛苦水平，此时价格通常会在执行价的2-3%范围内波动，从而导致期权持有人损失最大——PocketOption指南中讨论了这种行为。例如，据Coinotag报道，2021年6月，一笔价值47亿美元的期权到期，导致比特币价格徘徊在5万美元的最大痛苦点附近，这反映了对冲活动的影响。

由做市商对冲仓位所引发的Gamma挤压可能会加速方向性波动。据Cointelegraph报道，在2024年12月到期的看涨期权期间，近118亿美元的未平仓合约偏向看涨期权，这形成了看涨倾向，随着交易商调整Delta值，价格上涨。相反，到期前4-6小时的流动性流失可能会造成执行风险，促使交易者提前平仓，PocketOption指南中强调了这种行为。

风险管理：降低波动性和流动性风险
尽管存在机遇，到期事件也会带来重大风险。到期后的波动性暴跌（交易量下降40-60%）可能导致流动性问题和剧烈逆转，PocketOption指南描述了这种模式。建议交易者在到期周内减少30-50%的仓位规模，扩大止损单，并避免隔夜持仓，PocketOption指南中也提到了这些建议。例如，正如Cointelegraph观察到的那样，在价值180亿美元的2025年9月到期的债券中，流动性提供者在结算前几小时减少了敞口，导致买卖价差出现暂时性缺口。

宏观经济因素进一步加剧了风险管理的复杂性。2025年3月，美国总统唐纳德·特朗普宣布征收25%的汽车关税，引发了不确定性，但正如Coinotag指出的那样，由于DVOL水平较低，比特币价格保持稳定。这凸显了平衡链上活动与更广泛的经济信号的必要性。

结论：明智决策的框架
比特币期权到期并非单纯的技术事件，而是市场心理、流动性动态和宏观经济因素共同作用的结果。通过监控未平仓合约、看跌/看涨比率以及最大痛苦水平，交易者可以预测波动性并据此进行仓位配置。然而，流动性紧缩和波动性暴跌等固有风险需要严格的风险管理。随着衍生品市场的成熟，解读到期模式的能力将成为在比特币高风险市场中游刃有余的关键技能。

作者: 天策-菱玖 时间: 2025-10-26 19:23
到期周凶险，稳住别贪心。

作者: 22301 时间: 2025-10-26 20:13
定位也是需要去多了解下了。

作者: 一路顺风 时间: 2025-10-26 20:54
给建议什么的都是大神，我只是来旁观一下而已

作者: stareshiny 时间: 2025-10-26 20:55
这个方法能够自己好好使用,也是非常好的。

作者: 百战 时间: 2025-10-26 20:56
这样的建议我都是根本无所谓了，做这之外东西更好

作者: 不洗脸都帅 时间: 2025-10-26 20:57
方法最后一段话觉得是实用的,但是在我面前就难以实现,毕竟时运太差了。

作者: 赌神归来 时间: 2025-10-26 20:58
给建议还是需要冷静的人啊，我也是来学学了

作者: 心随你动 时间: 2025-10-26 20:59
建议还是需要适当的给，否则是适得其反

作者: mxsj2016k 时间: 2025-10-26 20:59
懂得这个方法我感觉也是要了解起来了的哦。

作者: 不要脸最大 时间: 2025-10-26 21:01
这么的建议我也是要来听听看，学到点东西了

作者: 老衲来了 时间: 2025-10-26 21:02
这一次方法也确实非常好的收获来的啊

作者: 护国石柱 时间: 2025-10-26 21:02
建议还是需要理性的给，不然是欲速不达

作者: 一帆风顺发 时间: 2025-10-26 21:07
这样的建议我都是一概没有兴趣了，做其它东西更好

作者: Lhrlhrgo 时间: 2025-10-26 21:08
建议不要一揽子全采纳，这只会看起来很呆头呆脑

作者: drogan 时间: 2025-10-26 21:09
建议需要沉着冷静的人，否则的话倒不如不给更好。

作者: 南相楚 时间: 2025-10-26 21:09
建议什么的与我无关，根本无所谓了

作者: gkfbuw 时间: 2025-10-26 21:10
每种方法也是值得去看看关注下的啦。

作者: 南相楚 时间: 2025-10-26 21:10
建议需要沉着冷静的人，否则的话索性不给更好。

作者: 小希哥 时间: 2025-10-26 21:11
懂得这个方法我非常也是要关注起来了的哦。

作者: 大吉大利 时间: 2025-10-26 21:12
使用这个方法有赢还是最好的结果了呀。

作者: 春娇与小智 时间: 2025-10-26 21:13
建议的还是瞧人的，不一定全部都好

作者: hong29 时间: 2025-10-26 21:14
建议什么的与我没有关系，全部兴趣不大了

作者: 护国石柱 时间: 2025-10-26 21:17
给建议什么的都是大佬，我只是来凑热闹一下而已

作者: 老衲来了 时间: 2025-10-26 21:17
各个方法也是值得去看看关注下的啦。

作者: 老龙口 时间: 2025-10-26 21:17
这一次方法在天策的运气还是值得肯定的.

作者: hong29 时间: 2025-10-26 21:18
建议不要一股脑全接纳，这只会变得很愚笨

作者: 万家灯火 时间: 2025-10-26 21:19
给建议还是需要沉着的人啊，我也是来学习了

作者: 徐子 时间: 2025-10-26 21:20
方法最后一段话觉得是有感觉的,但是在我面前就难以实现,毕竟运程太差了。

作者: liuxin960 时间: 2025-10-26 21:24
这么个的建议我也是要来听听看，学到点东西了

作者: anzizhong 时间: 2025-10-26 21:26
其实各个方法的吧~这个也是关心一下了

作者: 越前龙马 时间: 2025-10-26 21:27
此次方法可以赢钱一天的生活费我也满足了。

作者: drogan 时间: 2025-10-26 21:29
建议的还是看人的，不一定全数都好

作者: 林武风 时间: 2025-10-26 21:31
今次方法也是超级好的胜率来的啊

作者: 知行合一 时间: 2025-10-26 21:31
此次方法在这里的运气还是值得肯定的.

作者: 朱古力 时间: 2025-10-26 21:33
使用这个方法有盈利就是最简单的结果了呀。

作者: ouliangzhong 时间: 2025-10-26 21:34
这个方法行自己好好使用,也是非常好的。

作者: xiaoyi 时间: 2025-10-26 21:34
赢的时候就该断舍离,全部方法长玩就是还回去

作者: 赌神归来 时间: 2025-10-26 21:40
这一次方法就是赢到一天的生活费我也满足了。

作者: 强强强123 时间: 2025-10-26 21:42
其实各个方法的吧~这个也是关注一下了

作者: 星星知我心 时间: 2025-10-26 21:42
胜利的时候就该撤,全部方法长玩就是完了

作者: jackcool1011 时间: 2025-10-27 00:03
没那么多定位，就是狠狠干出明天即可

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