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标题: 高盛交易员公开 8 大投资心法：4％法则、资产配置术、何时再平衡？（转载） [打印本页]
作者: liulan123    时间: 2023-2-10 14:06
标题: 高盛交易员公开 8 大投资心法：4％法则、资产配置术、何时再平衡？（转载）
[attach]4585512[/attach]7 w* S6 U6 w5 X$ X0 i

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! c$ b# M/ U  G1 b; R一位专门在推特分享加密货币、股票投资消息，自称曾在华尔街巨头高盛集团（Goldman Sachs）就职、拥有 14.5 万追踪数的推特帐号 WOLF，在昨日分享了多个他多年来依靠的投资守则。以下为动区为您做整理补充% D2 U. _+ p& l: n1 v& a# h
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1）4％法则- }7 B" L9 l- Y* a$ f6 i
你应该达成每年可以从投资组合中获得 4％ 报酬的目标，让你永远不会担心会用完钱。$ T/ l' o+ w# ^+ ^$ a
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举例来说：如果你希望每年可以有 60 万维持生活开支（每月 5 万*12），那你就应该先累积 1,500 万元的投资组合。
. m5 m( V) W, E% j2 ]& h, T' i. ^; [+ a1 S! ]* P: V7 d( }
有人说应该是 3％、也有人说是 6％，但目前主流是以 4％ 计算。9 P8 V5 F- l6 x3 j

9 h- ]; A) J0 V7 t2）72 法则4 m3 G8 G, ]; F; |" n0 F. f
如果你现在投资了 100 万元，需要多久时间可以翻倍？有一个快速的公式：「72 / 年化报酬率 ＝ 本金翻倍年数」。2 C% Q0 N9 z( z' `% W

0 M& x5 l# Z: Q; z; ^7 f! M1 j1 ^据例来说：如果你当前投资年化报酬率为 8%，那 72/8＝9，代表约需要 9 年的时间让 100 万元翻倍。$ d. N: k4 l8 X$ P+ X

, F" C. f+ p! v; _& o5 [: Z另一种衍伸运用则是，如果你想知道假如 10 想翻倍，需要多少年化报酬率？那就将 72 / 10（年数） = 7.2（年化报酬率）。也就是说，你需要 7.2% 的报酬率，才能在 10 年内将你的资金翻倍。
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9 [5 ]4 I) }& R' k" d) L3）多少比例投资债券？
8 Z1 j. D* O0 ]投资组合中适合在债券分配多少比例？传统上会说依照你的年龄，分配债券百分比。
9 ]: w' g- V) I* b3 x: M/ c4 M( l5 P8 u* Q' f" h: o! D+ ]
举例来说，假如你是 30 岁，那你的投资组合中，债券适合占比 20%。但 WOLF 认为这太保守了，即使对保守型的投资人来说也是如此。+ B/ D! G+ X2 S% ^  Q; a& s# i4 X% b

# ]2 X" Q$ t7 t所以他建议，如果想在你的投资组合中加入债券，可以将 120 减去你的年龄，再进行绝对值换算。( Q, m, v$ F7 m, S

1 v0 g, |$ d7 q) |, ?$ x举例来说：4 A' A. H; g4 A2 S
" `( Z9 v. p( F; M& p
如果你现在 30 岁，120 – 30 = -10，那就可以投入 10%。! k$ |' T% B) L4 f! ]* {

5 |2 S; Y9 ^7 T如果你现在 50 岁，120 – 50 = -30，那就可以投入 30%。
3 B6 A  `+ R$ \" x/ `' w+ S9 D
9 n( Q: R8 K& K8 w& d4）5 / 25 法则7 @- F9 T% C" a; c# o; `
如果你的大比例投资组合，增加或减少了其规模的 5%，那么就该重新平衡。. A7 A4 x+ ~+ ~" X5 @3 V: G- ~0 c

5 |, T; }+ W0 v如果你的小比例投资组合，增加或减少其规模的 25%，则么就该重新平衡。
$ j+ }+ J0 h( c0 w
3 {3 U1 C( Z; S* f5）7 年法则5 W3 d. T) F& a) E
如果你想保守一点，请不要动用你预计在未来 7 年内需要的资金。
; l7 p4 ?7 c. p2 E
+ l4 @$ D4 a: I, y$ {6 t如果您想更积极一点，请不要投资未来 5 年内需要的资金。+ S/ Z6 b+ `7 S5 c8 j( Y
, o3 F: s+ c5 a5 N) ~" g/ w4 W
6）维持股市平均回报率
9 W% Z0 H+ h* F! \平均而言，股票市场在其生命周期中每年的报酬率约为 10%。
" `# Q# @. E$ t. m7 A, W6 {
+ r! P5 ^8 `9 N/ L如果你偏向积极进取的投资属性，那目标可以设为 10%；如果你想更保守一点，则可以预订为 8%；另外别忘了计算通货膨胀的影响。/ q8 W' \& I" p' n/ ^
0 e: E" D8 t3 l  \4 i# K7 L: B5 d1 _
7）5%法则, y9 h: p2 N7 w5 V  \' {; v
请不要让任一支股票占比，超过你投资组合中的 5%，将您的净资产与单一家公司挂钩是有风险的。" [$ B- S  a% q9 ^

$ l0 G) X! A/ J# O请限制在投资组合的 5% 以下来对冲风险。
+ j6 a# o( s) S! m! h& q  J- k3 _: K- D: g9 `2 C
8）10/5/3 法则
2 V& E8 u5 }! _6 K" F股票、债券和其他现金等价物的长期平均年回报率，可以依照下列年化报酬率作为目标。, o# S+ j! O7 d( ]) i" v) Y
- @9 |* y& Q: w) k( [9 e2 @5 f0 \
– 股票：10%
4 G; @9 ]' F5 |$ V– 债券：5%' \' Z0 Y% F; u
– CDS（贷款违约保险）、HYSA（银行储蓄帐户）等：3%; \. F% e. D" I4 r' X
0 i9 {! N+ \. l( N7 {
小结3 v% H3 f1 G. b- g4 g
虽然上述法则的年化报酬率，在 Web 3 世界里并不是那么难以达成，但加密世界也比较容易发生骇客攻击、或是如 FTX 这样中心化平台倒闭的风险，投资者务必要做好资产安全管理、以及投资组合分配，以分散风险。( K) P8 x: k9 X6 J: y9 x; g

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作者: 德罗星    时间: 2023-2-10 14:43
是必须学习一下的事情的哦。
作者: rainwang    时间: 2023-2-10 15:11
公开的人人尽知心法，就没有啥意义的了
作者: 带笑颜    时间: 2023-2-10 21:00
慢慢理解吧，看见这样的文章头疼
作者: 赚钱小样    时间: 2023-2-11 14:29
那是来慢慢的了解一下的了
作者: 天策-七玥    时间: 2023-2-11 17:17
喜欢搞投资的可以看看这个帖啊，多少有些帮助的！
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作者: 当你老了    时间: 2023-2-11 19:55
不是很懂，又是法则又是技术，老司机啊！
作者: 如梦的生活    时间: 2023-2-12 11:06
这个我是一点也看不懂的了
作者: 爬格子的瘦书生    时间: 2023-2-13 14:58
等我有钱的时候再去学习了
作者: 爱美的女人    时间: 2023-2-13 19:46
怎么可能是会有平衡的时候啊
作者: yubuluowang    时间: 2023-2-16 09:54
这方面的东西很值得学习



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