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标题: 高盛交易员公开 8 大投资心法：4％法则、资产配置术、何时再平衡？（转载） [打印本页]
作者: liulan123    时间: 2023-2-10 14:06
标题: 高盛交易员公开 8 大投资心法：4％法则、资产配置术、何时再平衡？（转载）
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0 E4 G7 w# A: F' B一位专门在推特分享加密货币、股票投资消息，自称曾在华尔街巨头高盛集团（Goldman Sachs）就职、拥有 14.5 万追踪数的推特帐号 WOLF，在昨日分享了多个他多年来依靠的投资守则。以下为动区为您做整理补充# e2 T8 `& @; ^9 W+ M6 e7 K
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1）4％法则
" d; `9 v' l1 _) w你应该达成每年可以从投资组合中获得 4％ 报酬的目标，让你永远不会担心会用完钱。( O# U4 w; ?  a: P
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举例来说：如果你希望每年可以有 60 万维持生活开支（每月 5 万*12），那你就应该先累积 1,500 万元的投资组合。
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8 ?/ H8 D. F' i+ ^0 d& y) t有人说应该是 3％、也有人说是 6％，但目前主流是以 4％ 计算。; t! T7 B" S- x0 a8 A9 N4 S
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2）72 法则* W$ g- a0 A6 E1 I+ \' \
如果你现在投资了 100 万元，需要多久时间可以翻倍？有一个快速的公式：「72 / 年化报酬率 ＝ 本金翻倍年数」。9 e) a8 `$ n" e1 h3 Z

7 o- L; E( \% ^7 E; \据例来说：如果你当前投资年化报酬率为 8%，那 72/8＝9，代表约需要 9 年的时间让 100 万元翻倍。
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% q1 C( s0 E7 W2 W, K% p另一种衍伸运用则是，如果你想知道假如 10 想翻倍，需要多少年化报酬率？那就将 72 / 10（年数） = 7.2（年化报酬率）。也就是说，你需要 7.2% 的报酬率，才能在 10 年内将你的资金翻倍。4 M& Z0 Z( E6 \
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3）多少比例投资债券？
1 q8 Z" J) C2 b1 B2 @# N5 p投资组合中适合在债券分配多少比例？传统上会说依照你的年龄，分配债券百分比。
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举例来说，假如你是 30 岁，那你的投资组合中，债券适合占比 20%。但 WOLF 认为这太保守了，即使对保守型的投资人来说也是如此。
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; f" z8 i* G( S$ E所以他建议，如果想在你的投资组合中加入债券，可以将 120 减去你的年龄，再进行绝对值换算。/ u. o4 j1 T) U6 u. z& F

2 {' A' d  L4 C举例来说：" t7 ?% W( U0 P7 B1 _/ y8 S- E& s
1 B2 ~: a& P0 ?( ]6 s' r
如果你现在 30 岁，120 – 30 = -10，那就可以投入 10%。
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如果你现在 50 岁，120 – 50 = -30，那就可以投入 30%。2 W  C0 W& J6 T0 @
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4）5 / 25 法则
# S9 \# Q  H5 K, p9 v. f如果你的大比例投资组合，增加或减少了其规模的 5%，那么就该重新平衡。
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1 b  Y  @. Y. `9 s. q; m如果你的小比例投资组合，增加或减少其规模的 25%，则么就该重新平衡。5 }, Q% K$ c# e' y/ r8 R, f

8 Q+ M& \5 s5 I4 x8 p5）7 年法则
$ c' E' {% P$ S6 k% y' o5 _% w如果你想保守一点，请不要动用你预计在未来 7 年内需要的资金。6 k, B% \0 B( v) F5 h5 V- a
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如果您想更积极一点，请不要投资未来 5 年内需要的资金。
" F0 }; U6 N2 Z/ r! Z9 u- k3 N# p# P6 I. b2 A6 u" S4 {  ?+ \1 X
6）维持股市平均回报率: Z5 U0 z7 _% R) W, d4 }
平均而言，股票市场在其生命周期中每年的报酬率约为 10%。* y; I6 E. A5 Z1 M5 I
$ B+ i' T1 P% g( ]3 m9 ^* l8 M
如果你偏向积极进取的投资属性，那目标可以设为 10%；如果你想更保守一点，则可以预订为 8%；另外别忘了计算通货膨胀的影响。
* N/ R! B) R4 B0 I+ F0 ~
2 u. o# I& B) a4 b5 L& m7）5%法则
- v5 E; T8 E+ }6 q* O请不要让任一支股票占比，超过你投资组合中的 5%，将您的净资产与单一家公司挂钩是有风险的。
4 @2 c- Z9 H% D: c0 P' R" ]
7 X3 X% X5 q+ v- d请限制在投资组合的 5% 以下来对冲风险。4 _, U# z& G6 ]
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8）10/5/3 法则
7 O- G1 f% D) e股票、债券和其他现金等价物的长期平均年回报率，可以依照下列年化报酬率作为目标。! ~+ v) e" n1 Q# F4 u" M
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– 股票：10%
- i& x# k  g( p% Q2 N* j– 债券：5%* e) s# p# _& `! }$ h) \+ r: p2 M
– CDS（贷款违约保险）、HYSA（银行储蓄帐户）等：3%5 c5 h4 J/ i! Q* d8 i1 g5 O

& _. M% T! A, q6 j/ G小结
' }. e0 R6 f/ l虽然上述法则的年化报酬率，在 Web 3 世界里并不是那么难以达成，但加密世界也比较容易发生骇客攻击、或是如 FTX 这样中心化平台倒闭的风险，投资者务必要做好资产安全管理、以及投资组合分配，以分散风险。4 ?0 d# V+ N' R, B- k7 A; K: A+ Q) d0 R
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作者: 德罗星    时间: 2023-2-10 14:43
是必须学习一下的事情的哦。
作者: rainwang    时间: 2023-2-10 15:11
公开的人人尽知心法，就没有啥意义的了
作者: 带笑颜    时间: 2023-2-10 21:00
慢慢理解吧，看见这样的文章头疼
作者: 赚钱小样    时间: 2023-2-11 14:29
那是来慢慢的了解一下的了
作者: 天策-七玥    时间: 2023-2-11 17:17
喜欢搞投资的可以看看这个帖啊，多少有些帮助的！
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作者: 当你老了    时间: 2023-2-11 19:55
不是很懂，又是法则又是技术，老司机啊！
作者: 如梦的生活    时间: 2023-2-12 11:06
这个我是一点也看不懂的了
作者: 爬格子的瘦书生    时间: 2023-2-13 14:58
等我有钱的时候再去学习了
作者: 爱美的女人    时间: 2023-2-13 19:46
怎么可能是会有平衡的时候啊
作者: yubuluowang    时间: 2023-2-16 09:54
这方面的东西很值得学习



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